Italian Companies and Exchange Commission (CONSOB)

Información Básica

La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) es el organismo regulador gubernamental italiano encargado de supervisar los mercados financieros, incluido el mercado de divisas (Forex). Establecida en 1974, su sede se encuentra en Roma y opera bajo el marco jurídico del Decreto Legislativo 58/1998 (Texto Único de Finanzas). Su principal objetivo es garantizar la transparencia, proteger a los inversores y mantener la estabilidad del sistema financiero italiano.

Antecedentes Históricos

CONSOB fue creada mediante la Ley 216/1974, inicialmente para regular las sociedades cotizadas y la Bolsa de Valores de Italia. En 1983, amplió su alcance para incluir la protección del ahorro público, y en 1991 adquirió competencias para combatir el uso de información privilegiada. Su evolución refleja la adaptación a las directivas europeas y la integración de nuevas tecnologías financieras, como los instrumentos digitales basados en blockchain.

Bases Legales y Atribuciones

Su marco regulatorio incluye:

• El Texto Único de Finanzas (TUF) (Decreto Legislativo 58/1998), que define sus funciones de supervisión de intermediarios financieros y mercados.
• La Ley 262/2005, que refuerza la protección del inversor minorista.
• Colaboración con el Banco de Italia y autoridades paneuropeas como ESMA para armonizar regulaciones.

Competencias y Ámbito de Supervisión

CONSOB ejerce las siguientes funciones clave:

• Autorización y supervisión de brókers Forex, emisores de valores y plataformas de trading.
• Control de la información financiera publicada por empresas cotizadas.
• Investigación de prácticas abusivas como manipulación de mercados o publicidad engañosa (ejemplo: cierre de sitios web no autorizados en 2019).
• Regulación de instrumentos financieros digitales, incluyendo registros basados en tecnología DLT.

Contacto y Ubicación

Dirección física:
Via Giovanni Battista Martini, 3, 00198 Roma, Italia.
Consulta en línea:
• Portal de transparencia: www.consob.it
• Alertas sobre entidades no autorizadas: Sección «Advertencias al público».

Verificación de Entidades Reguladas

Para confirmar si un bróker o entidad está bajo supervisión de CONSOB:

1. Acceda al Registro de Intermediarios en su sitio web oficial.
2. Busque por nombre de la empresa o número de licencia (ej: Licencia CONSOB #3046 para XM.com).
3. Verifique coincidencias con los datos públicos de la empresa (razón social, domicilio fiscal).