Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

Temel Bilgiler

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ABD menkul kıymetler endüstrisinin önde gelen düzenleyici kuruluşudur. Kar amacı gütmeyen bir öz-düzenleme organizasyonu (SRO) olarak 2007’de NYSE Regulation ve NASD’nin birleşmesiyle kurulmuştur. 85 yıllık tarihi boyunca yatırımcı koruması ve piyasa bütünlüğünü sağlamayı misyon edinmiştir. Günümüzde 3,800’den fazla üye firma ve 630,000 kayıtlı temsiliciyi denetler.

Tarihsel Arka Plan ve Kuruluş

FINRA’nın kökenleri 1939’da kurulan National Association of Securities Dealers (NASD)’e dayanır. 2007’de SEC onayıyla NYSE’nin denetim fonksiyonlarıyla birleşerek modern yapısını kazanmıştır. Bu evrim, küresel finansal kriz öncesinde piyasa manipülasyonlarını önleme ve yatırımcı güvenini tesis etme ihtiyacından doğmuştur. Kuruluş, Dodd-Frank Yasası gibi düzenlemelerle yetkilerini genişleterek kripto varlıklar ve yapay zeka tabanlı işlem sistemleri gibi yenilikçi alanlarda da denetim kapasitesini artırmıştır.

Yasal Yetki ve Düzenleme Çerçevesi

FINRA’nın hukuki yetkisi Securities Exchange Act of 1934’ün 15A. Maddesi uyarınca SEC tarafından devredilmiştir. Temel düzenleyici araçları şunlardır:
1. Üye firmalar için zorunlu uyum standartları
2. Piyasa gözetim sistemleri aracılığıyla gerçek zamanlı işlem izleme
3. 450+ vakayı kapsayan 2023 Insider Trading Detection Program verileri
Kurum, broker-dealer lisanslama süreçlerini yönetir ve FINRA Rule 3110 gibi düzenlemelerle müşteri varlıklarının korunmasını garanti altına alır.

Operasyonel Sorumluluk Alanları

Denetim faaliyetleri üç ana eksende yürütülür:
• Üye Denetimi: Risk izleme, sahte işlem tespiti ve finansal suç önleme programları
• Piyasa Gözetimi: MRTS sistemiyle günde 100 milyardan fazla işlem hareketinin analizi
• Uyum Eğitimleri: Yılda 300,000 sertifikasyon sınavı ve BrokerCheck platformu aracılığıyla şeffaflık
Özellikle kripto varlık piyasaları için 2023’te oluşturulan Crypto Hub, blockchain tabanlı işlemler için özelleşmiş denetim protokolleri geliştirmektedir.

Doğrulama ve Sorgulama Mekanizmaları

Bir kuruluşun FINRA denetiminde olduğunu teyit etmek için:
1. Resmi sitesindeki BrokerCheck aracına gidin
2. Firma adı veya CRD numarası ile arama yapın
3. “Registration Status” bölümündeki “Active – FINRA Regulated” ibaresini kontrol edin
4. Form CMA üzerindeki 14 standart uyumluluk göstergelerini inceleyin
Şüpheli faaliyetler için 1-866-96-FINRA (34672) numaralı telefon hattı kullanılabilir.

İletişim Bilgileri ve Fiziksel Adres

Merkez ofis konumu:
1735 K Street NW, Washington, DC 20006
Operasyonel birimler New York ve Denver’da konuşlanmıştır. Yatırımcı şikayetleri için çevrimiçi başvuru portalı 7/24 erişime açıktır. Resmi belge gönderimleri için FINRA Dispute Resolution Services merkezleri kullanılır.