Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

Grundlegende Informationen zur Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist eine unabhängige, nicht-staatliche Selbstregulierungsorganisation (SRO), die unter Aufsicht der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC agiert. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, Anleger zu schützen und die Integrität der US-Kapitalmärkte durch die Regulierung von Broker-Dealer-Unternehmen und deren Mitarbeitern zu gewährleisten. FINRA wurde 2007 durch die Fusion der National Association of Securities Dealers (NASD) und der Regulierungsabteilung der New York Stock Exchange (NYSE) gegründet. Als registrierte SRO setzt sie Bundesgesetze sowie eigene Regularien durch, finanziert sich jedoch durch Mitgliedsbeiträge und nicht durch Steuergelder.

Historische Entwicklung und Entstehungshintergrund

Die Wurzeln von FINRA reichen bis ins 18. Jahrhundert zurück, als erste Selbstregulierungsinitiativen von Händlern in New York und Philadelphia entstanden. Nach der Weltwirtschaftskrise 1929 etablierte der Maloney Act von 1938 den rechtlichen Rahmen für nationale Wertpapierverbände, die unter SEC-Aufsicht standen. FINRAs direkter Vorläufer, die NASD, wurde 1939 als solche registriert. Über Jahrzehnte entwickelte sich die NASD zur zentralen Regulierungsinstanz für außerbörslichen Handel. Die Fusion mit der NYSE-Regulierungsabteilung 2007 schuf schließlich FINRA als einheitliche Aufsichtsinstanz für alle US-Broker-Dealer.

Rechtliche Befugnisse und Regulierungsgrundlagen

FINRAs regulatorische Autorität basiert primär auf:

• Dem Securities Exchange Act von 1934 (SEC-Aufsicht)
• Dem Maloney Act von 1938 (SRO-Status)
• Eigenen Regelwerken (FINRA Rules 1000–1300 series)

Konkret umfasst dies die Zulassung von Mitgliedsfirmen, Qualifikationsprüfungen für Mitarbeiter, regelmäßige Finanzberichterstattung sowie die Durchsetzung von Verhaltensstandards. Bei Regelverstößen kann FINRA Geldstrafen verhängen, Lizenzentzüge durchsetzen oder Ausschlussverfahren einleiten.

Kernaufgaben und Überwachungsbereiche

FINRAs Tätigkeitsfelder gliedern sich in vier Hauptbereiche:

1. Mitgliederzulassung: Umfassende Prüfung neuer Broker-Dealer hinsichtlich Geschäftsmodell, Compliance-Systemen und Mitarbeiterintegrität
2. Mitarbeiterqualifikation: Verwaltung von über 200.000 Prüfungen jährlich für Registrierungen wie General Securities Representative
3. Marktüberwachung: Technologiegestützte Analyse von täglich Milliarden Handelsdatenpunkten zur Erkennung von Manipulation
4. Durchsetzung: Jahresberichte zeigen Schwerpunkte wie Geldwäschebekämpfung (AML), Betrugsprävention und Insiderhandelsüberwachung

Kontaktinformationen und Standorte

Hauptsitz:
FINRA Hauptbüro
1735 K Street NW
Washington, DC 20006
Telefon: +1 202 728 8000

Weitere regionale Büros unterhalten FINRA in New York, Chicago, Denver und Boca Raton. Für allgemeine Anfragen steht das Servicezentrum unter [email protected] zur Verfügung.

Überprüfung der Regulierungszugehörigkeit

Um zu validieren, ob ein Broker-Dealer oder Finanzexperte unter FINRA-Aufsicht steht:

1. Nutzen Sie das kostenlose FINRA BrokerCheck-Tool auf finra.org
2. Prüfen Sie die CRD-Nummer (Central Registration Depository) des Unternehmens
3. Verifizieren Sie aktive Lizenzen in der FINRA-Mitgliederdatenbank

Diese Systeme bieten detaillierte Historie zu Registrierungsstatus, Disziplinarmaßnahmen und Berufsqualifikationen.