U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Información Básica

La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. (CFTC) es una agencia federal independiente creada en 1974 bajo la Ley de Intercambio de Productos Básicos (Commodity Exchange Act) . Su sede principal se ubica en 1155 21st Street NW, Washington, D.C. 20581. La CFTC supervisa los mercados de derivados, incluyendo futuros, opciones y swaps, con el objetivo de garantizar transparencia, prevenir fraudes y proteger a los inversores .

Antecedentes Históricos

La CFTC surgió como evolución de la Commodity Exchange Authority del Departamento de Agricultura. Su creación en 1974 respondió a la expansión de los mercados más allá de los productos agrícolas hacia instrumentos financieros complejos . En 2010, la Ley Dodd-Frank amplió su alcance para regular swaps y fortalecer la supervisión post-crisis financiera, consolidando su rol en la estabilidad sistémica .

Marco Legal y Atribuciones

Su autoridad principal deriva de la Commodity Exchange Act (CEA) (7 U.S.C. §1 et seq.), que prohíbe prácticas manipulativas y fraudes en mercados regulados . La CFTC tiene facultad para:

• Establecer requisitos de registro para intermediarios
• Investigar y sancionar violaciones (multas hasta $1.1 billones en casos recientes)
• Aprobar contratos de futuros y plataformas de negociación
• Supervisar cámaras de compensación de derivados

Desde 2022, su marco regulatorio incluye normas actualizadas para la transición de LIBOR a SOFR en swaps .

Ámbito de Supervisión

La CFTC regula:

• Mercados organizados: Contratos de futuros en commodities (petróleo, oro), índices bursátiles y tasas de interés
• Forex retail: Operaciones de divisas al contado con apalancamiento para clientes minoristas
• Criptomonedas: Futuros de Bitcoin y Ethereum, persiguiendo prácticas abusivas como el lavado de capitales
• Intermediarios: Brókeres (FCMs), asesores (CTAs), fondos de commodities (CPOs)

Verificación de Entidades Registradas

Para confirmar si una empresa opera bajo supervisión de la CFTC:

1. Acceder a la base de datos BASIC de la NFA (Background Affiliation Status Information Center)
2. Buscar por nombre de la entidad o número de registro
3. Verificar:
   • Estado de registro vigente
   • Historial disciplinario (sanciones o investigaciones)
   • Capitalización y requisitos financieros

La NFA actúa como organismo autorregulador designado por la CFTC para este proceso .

Información de Contacto

Oficina Central:
1155 21st Street, NW
Washington, D.C. 20581
Teléfono: +1 (202) 418-5000
Fax: +1 (202) 418-5521

Denuncias:
Programa de Whistleblowers: Whistleblower.gov
Recompensas: Hasta 30% de las multas recaudadas (máximo histórico: $200 millones)

Consultas Públicas:
División de Mercados: [email protected]
División de Cumplimiento: [email protected]