National Futures Association (NFA) 基本情報
National Futures Association (NFA) は、アメリカのデリバティブ市場を監督する自主規制機関(SRO)であり、特に先物取引、外国為替(FX)、スワップ取引などの分野で強力な規制権限を有しています。NFAは非営利団体として1982年に設立され、本社はイリノイ州シカゴに所在します。CFTC（商品先物取引委員会）によって「登録先物協会」として指定されており、市場の健全性確保と投資家保護を使命としています。
設立背景と歴史沿革
NFAは1974年の商品先物取引委員会法(CEA)改正を契機に、1981年にCFTCによって設立が承認され、1982年から本格的な規制業務を開始しました。当初は「National Commodity Futures Association」として発足し、1988年に現在の名称に変更されました。政府機関ではないものの、CFTCと緊密に連携し、業界の自主規制機関として独特の地位を確立しています。
法律上の権限と規制根拠
NFAの法的権限は商品取引法(Commodity Exchange Act)に基づいており、CFTCから委任された以下の権限を有します:
- 会員企業・個人の登録審査権
- 自主規制規則の制定権
- 違反調査と懲戒権限
- 仲裁手続きの運営権
- 市場監視権限
特にFX業者に対しては、小売外国為替取引(Retail Forex)に関する特別規制を課しており、資本要件や顧客資金保護規則などが厳格に適用されます。
主な職責と監督範囲
NFAの主な監督活動は以下の通りです:
- 会員登録管理: 先物取引業者(FCM)、商品投資顧問(CTA)、商品プール運営者(CPO)、外国為替ディーラー(RFED)などに対する登録審査
- コンプライアンス監査: 財務報告審査、分別管理監視、セールスプラクティスの適正性確認
- 投資家保護: BASICシステムによる業者情報公開、苦情処理システム、投資家教育プログラム
- 市場監視: 不正取引の検出、価格操作の防止、市場透明性の確保
- 規則違反への対応: 罰金処分、業務停止命令、会員資格剥奪などの懲戒処分
2022年時点で3,107の会員を有し、特にFX業者に対しては厳格な資本要件（最低純資産$20百万）を課しています。
所在地と連絡先情報
本社:
320 South Canal Street, Suite 2400
Chicago, IL 60606 USA
電話: +1 312-781-1300
ニューヨークオフィス:
200 Liberty Street, 28th Floor
New York, NY 10281 USA
電話: +1 212-466-4210
公式ウェブサイト: https://www.nfa.futures.org
問い合わせフォーム: 公式サイト内”Contact Us”より利用可能
規制対象企業の確認方法
NFAの監督下にある企業かどうかを確認するには、以下の手順を実行してください:
- NFA公式サイトの「BASIC」(Background Affiliation Status Information Center)ページにアクセス
- 検索ボックスに企業名またはNFA IDを入力
- 検索結果で「NFA Member」ステータスを確認
- 登録情報、懲戒履歴、資本要件遵守状況などを詳細に確認
BASICシステムは無料で利用可能であり、日本語を含む多言語対応しています。特にFX業者を利用する際は、必ず事前にNFA登録状況を確認することが推奨されます。
