Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

FINRA（金融業規制機構）の基本情報

FINRA（Financial Industry Regulatory Authority）は、米国における証券業界を監督する最大の自主規制機関（SRO）です。2007年7月にNASD（全米証券業協会）とNYSE（ニューヨーク証券取引所）の自主規制部門が統合されて設立されました。政府機関ではなく非営利の民間組織として運営されており、SEC（米国証券取引委員会）の監督下で活動しています。2023年時点で、3,394の証券会社、149,887の支店、約612,457人の登録証券代表者を監督しています。

設立背景と歴史沿革

FINRAの前身であるNASDは、1939年に証券取引法の改正（マローニー法）に基づき設立されました。1971年にはNASDAQ市場を創設し、2006年にNASDから分離独立しました。2007年、NASDとNYSEの規制部門が統合されFINRAが誕生。これにより、米国証券市場の規制効率化と投資家保護の強化が図られました。

法律上の権限と監督根拠

FINRAの規制権限は、1934年証券取引法第15A条に基づきSECから委任されています。主な規制根拠となる規則群には以下が含まれます：

• FINRA会則（By-Laws）
• 証券取引法第3(a)(39)条（法定失格要件）
• FINRA規則9520シリーズ（適格性審査手続）
• 規則3110（監督体制要件）

主要な職責と監督範囲

FINRAの主な機能は多岐にわたります：

• 会員規制：証券会社の登録審査・継続監視
• 執行活動：規則違反に対する調査・制裁（罰金・業務停止・除名等）
• 投資家保護：仲裁手続き運営、BrokerCheckによる情報開示
• 市場監視：NYSEやNASDAQ等の取引監視業務を委託受託
• 教育・試験：証券業界従事者向け資格試験（Series7等）の実施

包括的な連絡先と所在地

本部所在地：

1700 K Street NW, Washington, DC 20006

主要地域事務所：

• ニューヨーク：200 Liberty Street, New York, NY 10281
• ロサンゼルス：300 South Grand Avenue, Los Angeles, CA 90071
• シカゴ：101 N Wacker Drive, Chicago, IL 60606
• ボカラトン（フロリダ）：5200 Town Center Circle, Boca Raton, FL 33486

問い合わせ窓口：

• 一般問合せ：301-590-6500
• 投資家向け苦情センター：専用ヘルプラインあり
• 証券ヘルプライン（高齢者向け）：無料相談窓口
• 規制関連問合せ：小規模企業向けヘルプライン

規制対象機関の検証方法

FINRAの監督下にある企業かどうかを確認するには：

1. BrokerCheck：FINRA公式サイトで企業名またはCRD番号を検索
2. 中央登録簿（CRD）：登録代表者・企業の詳細情報を照会
3. 規制措置データベース：月次公表の規制処分情報を確認
4. 仲裁記録検索：過去の仲裁事例有無を調査

特にBrokerCheckでは、企業の登録状況・規制違反歴・仲裁記録等を無料で確認可能です。FINRA会員企業は全てこのシステムで検証可能であり、投資判断前の必須チェック項目とされています。