U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)

Grundlegende Informationen

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ist die oberste Aufsichtsbehörde für Wertpapiermärkte in den Vereinigten Staaten. Als unabhängige Bundesbehörde mit Sitz in Washington, D.C. (Hauptadresse: 100 F Street, NE, Washington, DC 20549) wurde sie am 6. Juni 1934 durch den Securities Exchange Act gegründet. Der derzeitige Vorsitzende ist Gary Gensler, der seit April 2021 im Amt ist. Die Behörde beschäftigt rund 3.500 Mitarbeiter und unterhält elf Regionalbüros, darunter in New York, Chicago und San Francisco.

Historische Entwicklung

Die SEC entstand als Reaktion auf den Börsencrash von 1929, der durch betrügerische Praktiken und intransparente Geschäftsmodelle ausgelöst wurde. Der Securities Act von 1933 und der Securities Exchange Act von 1934 legten den Grundstein für eine staatliche Regulierung. Erster Chairman wurde Joseph P. Kennedy. Seitdem hat die Behörde ihr Mandat auf sieben Kerngesetze ausgeweitet, darunter den Sarbanes-Oxley Act (2002) und den Credit Rating Agency Reform Act (2006), um Finanzbetrug und Marktmanipulationen zu bekämpfen.

Rechtliche Befugnisse

Die SEC verfügt über legislative, exekutive und judikative Vollmachten, was sie zu einer der mächtigsten Finanzaufsichtsbehörden weltweit macht. Ihre Handlungsgrundlage umfasst:

• Durchsetzung der Offenlegungspflichten für börsennotierte Unternehmen (Form 10-K, 10-Q)
• Überwachung von Börsen, Broker-Dealern und Investmentfonds
• Ermittlungs- und Sanktionsbefugnisse bei Verstößen wie Insiderhandel oder Bilanzfälschung
• Regulierung innovativer Finanzinstrumente einschließlich Kryptowährungen seit der Gründung des Fachbereichs für digitale Vermögenswerte 2025.

Regulatorischer Scope

Der Aufsichtsbereich erstreckt sich auf:

• Alle an US-Börsen gelisteten Unternehmen (NYSE, NASDAQ etc.)
• Über 28.000 registrierte Marktteilnehmer einschließlich Investmentberater und Ratingagenturen
• EDGAR-Datenbank (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System) zur Publikation von Unternehmensberichten
• Proaktive Risikoanalysen durch die Division of Economic and Risk Analysis.

Kontaktmöglichkeiten

Öffentliche Kommunikationskanäle:

• Telefonische Anfragen: +1-800-SEC-0330
• Beschwerdeeinreichung für Anleger über das Online-Tool auf sec.gov
• Postanschrift für regulatorische Einreichungen: Securities and Exchange Commission, Office of Filings and Information Services, 100 F Street NE, Washington, DC 20549-1090
• E-Mail-Service für allgemeine Anfragen: [email protected].

Registrierungsprüfung

Um die Zulassung eines Unternehmens oder Dienstleisters zu verifizieren:

1. EDGAR-Datenbankabfrage unter sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html
2. Prüfung der Central Index Key (CIK)-Nummer in Unternehmenspublikationen
3. Abgleich mit der BrokerCheck-Datenbank für Finanzdienstleister (sec.gov/check)
4. Direkte Anfrage an die Division of Corporation Finance bei Unklarheiten.