U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Die US-amerikanische CFTC reguliert Devisenmärkte und Derivatemärkte, schützt Anleger vor Betrug und Manipulation, und fördert Markttransparenz sowie Integrität.
Etikett：Forex RegulierungGrundlegende Informationen
Die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ist eine unabhängige Bundesbehörde der Vereinigten Staaten, die Derivatmärkte reguliert. Sie wurde am 15. April 1975 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Washington, D.C. (1155 21st Street, NW). Die Behörde wird derzeit von Acting Chairman Caroline Pham geleitet und beschäftigt rund 677 Mitarbeiter (Stand 2021). Ihre Kernaufgabe liegt in der Überwachung von Futures, Swaps und Optionen, um Marktmanipulationen, Betrug und systemische Risiken zu verhindern.
Historische Entwicklung
Die CFTC entstand aus der Commodity Exchange Authority des US-Landwirtschaftsministeriums und wurde durch den Commodity Futures Trading Commission Act von 1974 institutionalisiert. Ursprünglich auf Agrarrohstoffe fokussiert, erweiterte sich ihr Mandat mit der Einführung des Commodity Futures Modernization Act (2000) und des Dodd-Frank Acts (2010) auf Finanzderivate wie Swaps. Die Reformen nach der Finanzkrise 2008 stärkten ihre Befugnisse zur Transparenzsicherung in OTC-Märkten.
Rechtliche Grundlagen und Regulierungsrahmen
Die CFTC handelt primär auf Basis des Commodity Exchange Act (CEA) (7 U.S.C. § 1 et seq.), der Betrug und Marktmissbrauch verbietet. Ergänzend gelten:
– Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act für Swap-Regulierung
– Administrative Procedure Act (APA) für Regelungsverfahren
– Spezialgesetze wie der Commodity Futures Modernization Act
Die Behörde koordiniert mit der SEC und nutzt Instrumente wie den Commitments of Traders Report (COT) zur Marktanalyse.
Kernaufgaben und Regulierungsbereiche
1. Marktüberwachung: Regulierung von 12 US-Terminbörsen inklusive CME und ICE
2. Intermediär-Kontrolle: Zulassung von Brokern (FCMs), Händlern und Swap-Händlern
3. Enforcement: Durchsetzung von Compliance via Strafen (z.B. 451 Mio. USD Strafe im Binary-Options-Fall 2025)
4. Verbraucherschutz: Whistleblower-Programme und Schlichtungsverfahren
5. Innovationsförderung: Public Roundtables zu Digital Assets und Marktstrukturreformen
Kontaktinformationen
Hauptsitz:
Commodity Futures Trading Commission
Three Lafayette Centre
1155 21st Street, NW
Washington, D.C. 20581
Tel: +1 (202) 418-5000
E-Mail: [email protected]
Notfallmeldungen:
Whistleblower-Hotline: +1 (866) 873-5675
Beschwerdestelle für Handelspartner: whistleblower.gov
Registrierungsprüfung für regulierte Unternehmen
1. Besuchen Sie die NFA BASIC-Datenbank (nfa.futures.org)
2. Prüfen Sie:
– Registrierungsstatus (FCM, CPO, CTA etc.)
– Compliance-Historie und Sanktionen
– Aktuelle Finanzberichte
3. Unregistrierte Anbieter sind gemäß CEA § 6d illegal tätig. Bei Zweifeln kontaktieren Sie die CFTC Enforcement Division unter +1 (202) 418-5000.
